바로투자증권

Present Value of Business

산업/기업분석

국내 투자전략 및 계량분석을 통한 신선한 투자 방향성을 제시하고 있으며, 또한 상장기업을 분석하여 고객사들의 선별적 투자에 도움을 주고 있습니다.

Total 414

번호	제목	작성자	등록일
214	Tech - iPhone8 통해 IT 바라보기	research	2016.11.14 08:20
	1) 제목 : Tech - iPhone8 통해 IT 바라보기 2) 대상법인 : LG이노텍, 덕산네오룩스, 동아엘텍, 블루콤, 비에이치 3) 애널리스트 성명 : 박성순 4) 공표일 : 2016.11.14 5) 주요내용 : Apple이 글로벌 부품 시장의 가장 큰 고객사라는 점, IT 산업의 트렌드를 이끌어 왔다는 점에서 iPhone의 변화가 다른 업체의 변화를 이끌 것으로 예상. 부품사들의 현황을 현재 시점에서 점검해 보는 것도 의미가 있다고 판단. OLED 디스플레이 채택으로 폼팩터 변화, 무선충전, 케이싱 등 다양한 변화 기대. LG 이노텍, 덕산네오룩스, 동아엘텍, 블루콤, 비에이치 수혜 기대.
213	에스티팜(237690)-C형간염 및 Oligo-nucleotide 의약품 API 공급	research	2016.11.07 08:36
	1) 제목 : 에스티팜(237690)-C형간염 및 Oligo-nucleotide 의약품 API 공급 2) 대상법인 : 에스티팜 3) 애널리스트 성명 : 박시형 4) 공표일 : 2016.11.07 5) 주요내용 : 신약 원료물질 위탁생산 업체, 오랜 경력과 파트너십: 수익으로 결실 C형간염 신약 API, 17년에도 고수익률 달성을 이끌 전망 3Q잠정실적: 매출 540억, 영업익 209억
212	코스맥스(192820)-3Q16 Review: 향후 관전포인트는 해외 법인	research	2016.11.07 08:18
	1) 제목 : 코스맥스(192820)-3Q16 Review: 향후 관전포인트는 해외 법인 2) 대상법인 : 코스맥스 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.11.07 5) 주요내용 : 3Q16P 매출액 yoy +40.0%, 영업이익 yoy +25.8% 시현 고성장 지속되는 탑라인 긍정적이나 이익률 트렌드를 지켜볼 필요 투자의견 매수, 목표주가 150,000원 하향조정
211	NAVER(035420)-스노우(SNOW) 잠재적 가치 확대될 전망	research	2016.11.07 08:17
	1) 제목 : NAVER(035420)-스노우(SNOW) 잠재적 가치 확대될 전망 2) 대상법인 : NAVER 3) 애널리스트 성명 : 이경일 4) 공표일 : 2016.11.07 5) 주요내용 : 모바일 광고의 견조한 성장세 지속될 전망 LINE 성장 둔화 우려 스노우(SNOW)의 잠재적 가치 확대될 전망
210	아모레퍼시픽(090430)-3Q16 Review: 맏이의 고민	research	2016.11.02 08:30
	1) 제목 : 아모레퍼시픽(090430)-3Q16 Review: 맏이의 고민 2) 대상법인 : 아모레퍼시픽 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.11.2 5) 주요내용 : 3Q16P 매출액 yoy +22.8%, 영업이익 yoy +2.5% 시현 대세는 역시 면세점과 온라인 채널: 매스티지의 입지 축소를 의미 투자의견 매수, 목표주가 450,000원 하향 조정
209	아모레G(002790)-3Q16 Review: 밸류체인 완성도가 향상된다	research	2016.11.02 08:30
	1) 제목 : 아모레G(002790)-3Q16 Review: 밸류체인 완성도가 향상된다 2) 대상법인 : 아모레G 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.11.2 5) 주요내용 : 3Q16P 매출액 yoy +22.9%, 영업이익 yoy +16.7% 시현 전/후방 모두 좋다 투자의견 매수, 목표주가 185,000원 유지
208	LG이노텍(011070)-승부는 4쿼터에	research	2016.10.31 08:34
	1) 제목 : LG이노텍(011070)-승부는 4쿼터에 2) 대상법인 : LG이노텍 3) 애널리스트 성명 : 박성순 4) 공표일 : 2016.10.31 5) 주요내용 : 3Q16 매출액 1.38조원(-11.2% YoY), 영업이익 206억원(-66.1% YoY) 4분기 듀얼 카메라 본격 반영으로 호실적 전망 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지
207	카카오(035720)-3Q16 Preview 실적부진 지속될 전망	research	2016.10.31 08:24
	1) 제목 : 카카오(035720)-3Q16 Preview 실적부진 지속될 전망 2) 대상법인 : 카카오 3) 애널리스트 성명 : 이경일 4) 공표일 : 2016.10.31 5) 주요내용 : 3분기 광고부문 부진한 실적 지속될 전망 검은사막 출시효과 소멸로 PC게임 매출 감소할 것 본격적인 이익증가는 2017년에 나타날 것으로 기대 투자의견 Hold 유지, 목표주가 83,000원으로 하향 조정
206	삼성바이오로직스(상장예정)-CMO사업 진출 적시성이 이끄는 기업가치	research	2016.10.26 08:54
	1) 제목 : 삼성바이오로직스(상장예정)-CMO사업 진출 적시성이 이끄는 기업가치 2) 대상법인 : 삼성바이오로직스 3) 애널리스트 성명 : 박시형 4) 공표일 : 2016.10.26 5) 주요내용 : 동사는 항체의약품 위탁생산(CMO)사업 영위. 과감한 투자로 설립 5년 만에 글로벌 3위의 생산능력 확보. 항체의약품 시장 성장은 지속되나 생산 Capa 성장은 더딜 것으로 예상, 시장의 분화 진행되며 경쟁이 제한적으로 전망되어 설비투자는 적정한 시점이라 판단.
205	LG생활건강(051900)-3Q16 Review: 의심할 필요가 없었다.	research	2016.10.26 08:52
	1) 제목 : LG생활건강(051900)-3Q16 Review: 의심할 필요가 없었다. 2) 대상법인 : LG생활건강 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.10.26 5) 주요내용 : 3Q16P 매출액 yoy +12.7%, 영업이익 yoy +28.3% 시현 말도 많고 탈도 많은 화장품 업종 내 가장 좋은 대안 투자의견 매수, 목표주가 1,350,000원 하향 조정
204	오가닉티코스메틱_IPO 예정: '2016 화장품 IPO 잭팟	research	2016.10.25 08:35
	1) 제목 : 오가닉티코스메틱_IPO 예정: '2016 화장품 IPO 잭팟 2) 대상법인 : 오가닉티코스메틱 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.10.25 5) 주요내용 : 중국 영유아 화장품 3위 업체 투자 포인트 : ① 영유아 시장 확대, ②유통망 추가, ③ 카테고리 확장 공모가 4,000원으로 확정 (당사 예상 PER 7.4X), 최근 팽배한 중국 업체 리스크 감안해도 성장성 고려해 저평가된 수준이라 판단
203	NAVER(035420)-3Q16 Preview: 광고부문 견조한 성장 지속될 전망	research	2016.10.24 16:27
	1) 제목 : NAVER(035420)-3Q16 Preview: 광고부문 견조한 성장 지속될 전망 2) 대상법인 : NAVER 3) 애널리스트 성명 : 이경일 4) 공표일 : 2016.10.24 5) 주요내용 : 3분기 광고부문이 호실적 견인할 전망 국내 모바일 광고 호조세/ LINE 퍼포먼스 광고 성장 기대감 투자의견 Buy 유지, 목표주가 960,000원으로 상향 조정
202	클리오_IPO 예정: 컬러 화장품 전성시대	research	2016.10.24 08:46
	1) 제목 : 클리오_IPO 예정: 컬러 화장품 전성시대 2) 대상법인 : 클리오 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.10.24 5) 주요내용 : 3개의 브랜드 보유한 색조 전문 화장품 업체 LVMH로부터 5천만불 투자 유치, Sephora 입점을 통한 중국 진출 확대 공모가 band 주당 36,400원-41,000원 (당사 예상 PER 27.3-30.7X)
201	코스맥스(192820)-유상증자 발표, 예정된 자금조달계획의 일환	research	2016.10.24 08:44
	1) 제목 : 코스맥스(192820)-유상증자 발표, 예정된 자금조달계획의 일환 2) 대상법인 : 코스맥스 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.10.24 5) 주요내용 : 1,208억원 유상증자 결정 공시 유상증자로 숨통 트일 전망이나, 경쟁 심화 추이 신중히 체크 필요 투자의견 매수, 목표주가 190,000원 유지
200	동아엘텍(088130)-우리는 오늘 OLED의 시대를 살고 있다.	research	2016.10.24 08:40
	1) 제목 : 동아엘텍(088130)-우리는 오늘 OLED의 시대를 살고 있다. 2) 대상법인 : 동아엘텍 3) 애널리스트 성명 : 박성순 4) 공표일 : 2016.10.24 5) 주요내용 : OLED 증착장비, 디스플레이 검사장비 업체 OLED 투자 확대에 따른 장비 수주 확대 전망 투자의견 매수, 목표주가 32,000원으로 커버리지 개시
199	탐방노트_이수앱지스(086890)- 16년 턴어라운드 기대	research	2016.10.17 08:59
	1) 제목 : 탐방노트_이수앱지스(086890)- 16년 턴어라운드 기대 2) 대상법인 : 이수앱지스 3) 애널리스트 성명 : 박시형 4) 공표일 : 2016.10.17 5) 주요내용 : 이수그룹 계열, 01년 설립. 효소, 항체 등 단백질 희귀질환 복제의약품 제조 중심. 매출 하방 경직성을 토대로 약제비 정부 지급, 매출증가는 계속 될 전망. 2Q 16 첫 분기 흑자 기록(순이익 3억), 매출 증가로 16년 턴어라운드 기대
198	게임(Overweight)-3Q16 Preview 신작 모멘텀 4분기에 본격화	research	2016.10.17 08:41
	1) 제목 : 게임(Overweight)-3Q16 Preview 신작 모멘텀 4분기에 본격화 2) 대상법인 : 엔씨소프트(036570), 컴투스(078340), NHN엔터테인먼트(181710), 웹젠(069080), 게임빌(063080) 3) 애널리스트 성명 : 이경일 4) 공표일 : 2016.10.17 5) 주요내용 : 3분기 신작 출시효과 미미 3분기 국내 게임사 실적개선 제한적 신작 모멘텀 4분기에 본격화
197	LG이노텍(011070)-실적 개선 방향성은 명확	research	2016.10.10 08:50
	1) 제목 : LG이노텍(011070)-실적 개선 방향성은 명확 2) 대상법인 : LG이노텍 3) 애널리스트 성명 : 박성순 4) 공표일 : 2016.10.10 5) 주요내용 : 북미 고객사의 신규 스마트폰이 대만 부품업체들의 공급 이슈로 인해 초도 물량이 예상보다 크지 않았고, 듀얼 카메라 초기 수율이 싱글 카메라 대비 상대적으로 낮은 것으로 파악. 4Q16 듀얼 카메라 실적 반영되어 광학 솔루션 사업부 매출 크게 개선될 것으로 예상. 해외 고객사의 신규 스마트폰은 교체 수요와 함께 통신사의 강한 프로모션 등으로 양호한 판매 보일 것으로 예상. 동사 투자의견 매수. 목표주가 110,000원 유지. 듀얼 카메라 본격 생산에 따른 실적 개선의 방향성은 명확. 중장기 적으로 듀얼 카메라에 따른 실적 모멘텀은 2017년까지 유효.
196	CJ E&M(130960)-4Q16 실적개선 기대감 확대	research	2016.10.10 08:50
	1) 제목 : CJ E&M(130960)-4Q16 실적개선 기대감 확대 2) 대상법인 : CJ E&M 3) 애널리스트 성명 : 이경일 4) 공표일 : 2016.10.10 5) 주요내용 : 콘텐츠 경쟁력 강화로 광고단가 상승 지속될 전망 디지털광고 호조로 4Q16 실적 기대감 확대 2H16 상각비 부담 완화 / 넷마블 IPO 이슈
195	화장품(Overweight)-3Q Preview: 너무 큰 기대가 문제일 뿐	research	2016.10.10 08:49
	1) 제목 : 화장품(Overweight)-3Q Preview: 너무 큰 기대가 문제일 뿐 2) 대상법인 : 아모레퍼시픽,LG생활건강,한국콜마,코스맥스 3) 애널리스트 성명 : 김혜미 4) 공표일 : 2016.10.10 5) 주요내용 : 3Q16 Negative issue- 사드 이슈, 면세점 수량 제한, 위안화 약세 3Q16 Positive issue- 중국인 입국자 수, 화장품 판매 성장세 유지 대형업체 & Valuation 매력 보유한 LG생활건강, 한국콜마 선호